Հիմնարար վերլուծություն շուկայում: Տեխնիկական եւ հիմնարար վերլուծություն

Հիմնարար վերլուծություն մի շարք մեթոդների կանխատեսել իրադարձությունները շուկայում կամ շուկայական սեգմենտների ազդեցության տակ արտաքին գործոնների եւ իրադարձությունների. Ճշգրիտ կանխատեսումը շուկայական պայմանների փոփոխություններից թույլ է տալիս խաղացող է ճիշտ որոշումներ կայացնել, որպեսզի ստանան առավելագույն օգուտ նման տատանումներից: Տատանումները առաջացած իրադարձությունները, որոնք ազդում են քաղաքականությունը եւ տնտեսությունը է մակրո մակարդակով, ուսումնասիրել հիմնարար վերլուծությունը:

Հաջող խաղացող է արժութային եւ ֆոնդային շուկաներում, որպես կանոն, ունի խորը տեխնիկական եւ ֆունդամենտալ վերլուծություն մակրոտնտեսական ցուցանիշների, որոնք ազդում են նրանց զարգացմանը: Ավելի խորը ուսումնասիրությունը հիմնարար բաղկացուցիչներից շուկայում, այնքան ցածր է, որ ռիսկի մասնակիցների: Հիմնական հայտը խնդիրը վերլուծություն - Ինչպես բացահայտել առավել գրավիչ ոլորտները ներդրումների.

նորություններ

նորություններ ազդում շուկայի կարելի է բաժանել:

• տնտեսական,
• քաղաքականություն.
• խոսակցություններ ու ակնկալիքները.
• ֆորս-մաժոր:

Իր հերթին, տնտեսական եւ քաղաքական լուրեր կարելի է բաժանել ակնկալվող եւ անսպասելի իրադարձություններ: Ակնկալվող ատրիբուտը հայտարարել է լուրը, որոնք մտել են տնտեսական օրացույցի:

վավերականություն

Որ ազդեցությունը նորությունների եւ իրադարձությունների շուկայում կարող է ունենալ տարբեր ժամանակային շրջանակ, սակայն որեւէ նորություն շուկան արձագանքում է գրեթե ակնթարթորեն, վերանայման գինը հարաբերակցությունը, եւ հետագայում այդ իրադարձությունները միայն կարող է աջակցել ներկայիս միտումները: Հետեւաբար, շուկայի շահարկումը է լուրը են միայն հնարավոր է կարճ ժամանակահատվածի, մինչեւ շուկան կրկին չի գտնի կայուն դիրքորոշում:

տնտեսական օրացույցը

Հաշվի առնելով այն փաստը, որ մեծ մասը տնտեսական նորություններ նախապես հայտնի ամսաթիվը դուրսբերման, առեւտրականներ են շուկաներում դրանք միասին են հատուկ օրացույցում: Նա բերում է մի տարր կարգի ժառանգաբար քաոսային շուկայում, թույլ է տալիս Ձեզ է պատրաստվել միջոցառմանը եւ տալ այն նախնական գնահատական: ՀՀ տնտեսական օրացույցը են մտել ամսաթվերը:

• հրապարակումը վիճակագրական հաշվետվությունների Պետությունների կողմից.
• ֆինանսական հաշվետվությունները խոշորագույն խաղացողներից շուկայում.
• ուժի մեջ մտնելու ընդունել են օրենքներ, փոփոխվող բիզնես պայմանները.
• շնորհանդեսների կողմից առաջնորդների, ղեկավարների ազգային բանկերի եւ խոշոր ֆինանսական հաստատությունների,
• հայտարարել է այլ միջոցառումներ, որոնք կարող են ազդել շուկայի իրավիճակը:

Նախնական պայմանները վերլուծության

Պարզ հիմնարար վերլուծությունը առաջին մերձեցումը, շատ կարճ ժամանակի ընդմիջումից է ենթադրել, որ բացակայության լուրերի շուկան կայուն է, եւ ընդհանուր միտումները դիմանալ: Հետեւաբար, հիմնական գործոնները ազդում տեսքը oscillations եւ, հետեւաբար, դարձնելով սպեկուլյատիվ շահույթ այդ տատանումների են նորություններ (միջոցառումներ): Այս դեպքում է, որ ավելի անսպասելի նորություններ եւ միջոցառումներ, այնքան ավելի մեծ է շուկայի ճոճանակներ, նրանք կարող են առաջացնել: Ամեն գործարար է անցկացնում հիմնարար վերլուծություն շուկայում, ցանկանում է խուսափել ռիսկերը եւ կորուստները, եւ շահագրգռված են լրացուցիչ շահույթ տատանումների:

տնտեսական ուժերը

Որպեսզի անցկացնելու հիմնարար վերլուծությունը ուսումնասիրում այն գործոնները, որոնք ցույց են տալիս ընդհանուր վիճակը, տնտեսության, ինչպիսիք են:

• միտումները ՀՆԱ ՀՆԱ աճի ազգային արժույթի եւ ակտիվների տարածքում պետության ուժեղացված.
• երկրի բյուջեն, պլանավորված եւ փաստացի չափը դրա ավելցուկի կամ պակասորդի;
• վճարները եւ առեւտրային հաշվեկշիռը, հարաբերակցության արտահանման ներմուծման;
• սպառողական գների եւ մեծածախ գների, գնաճը,
• գործազրկության տվյալները;
• Ցուցանիշները արդյունաբերական արտադրության եւ փոխանակման բաժնետոմսերի, այլ ցուցանիշների տնտեսության մեջ:

Կան տասնյակ տարբեր ցուցանիշների եւ ցուցանիշների մակրոտնտեսական պայմանների: Համար խաղացողներից շուկայում բոլոր ազդանշանների կողմից տրված փոփոխության այդ ցուցանիշների, իրականացնել կարեւոր տեղեկություններ, սովորում որը կարելի է որոշելու ճիշտ ռազմավարություն իրենց վարքագծի որպեսզի խուսափել կորուստներից եւ շահույթ:

Տնտեսական լուրեր է սովորաբար ակնկալվում վերլուծաբաններ, նախքան նրանք առաջանում փորձում են կանխատեսել արժեքը ցուցանիշների եւ ցուցանիշների: Միայն այն դեպքում, ուժեղ շեղման փաստացի արժեքների կանխատեսումներն շուկայում զգալի փոփոխություններ:

քաղաքական գործոններ

Փոփոխությունները կառավարության, ընտրությունների արդյունքները, հայտարարությունները երկրների ղեկավարների օրենքների ընդունումը եւ այլ քաղաքական լուրեր ֆունդամենտալ վերլուծության է համարում առումով վրա ազդեցության տնտեսության եւ կանխատեսում է փոփոխություններ շուկայում հետեւանքով առաջացած այդ միջոցառումներին: Եզրակացություն միջազգային պայմանագրերի, դուրս շուկայում կարգավորումը տնտեսության կարող է ունենալ էական ազդեցություն ունենալ ընդհանուր տնտեսական միջավայրի պետության եւ երկրներում, որոնք դրա հիմնական ռազմավարական գործընկերներ:

Որ քաղաքական նորությունները ներառում է հարվածներ, զինված հակամարտությունները, փոփոխություններ քաղաքական համակարգում, եւ այլ միջոցառումներ: Նրանց ազդեցությունը տնտեսության կարող է ունենալ տարբեր հետեւանքներ: Չնայած նրան, որ, որպես կանոն, խոշոր քաղաքական հեղաշրջում մտահոգիչ ներդրողների եւ ներգրավել բացասական արդյունքները տնտեսության համար, որպես ամբողջություն. Քաղաքական ճգնաժամը, որը սովորաբար ուղեկցվում է տնտեսական անկման եւ հակառակը:

Խոսակցություններ ազդող սպասումները

Զգալի ազդեցությունը շուկայի խաղացողներին կարող են տարածվել լուրերը. Դա ակնկալիքները մարդիկ, ովքեր ցանկանում են ստանալ առավելագույն շահույթ կարող է մեծացնել ներդրումները այս կամ այն հատվածը տնտեսության մեջ կամ որոշակի խմբի: Բացի այդ, այդ ակնկալիքներն առաջնորդում է փոփոխության շուկայի կառուցվածքի: Ռիսկեր մասնակիցներին խաղալ կողմից ականջի, շատ բարձր է, բայց, եթե տեմպերը ճիշտ են, ապա օգուտ ներդրումների բարձր է:

Ֆորսմաժորային հանգամանքները

Խոշոր բնական աղետների, որոնք պատճառ ոչնչացումը արդյունաբերական ձեռնարկությունների, երկաթուղային եւ այլ ենթակառուցվածքները, համար են փոփոխության տնտեսական պայմաններում տարածաշրջանում աղետի. Տեխնածին աղետները կարող են փոխել ներդրումային մթնոլորտը առանձին ընկերությունների եւ արդյունաբերությունը, որպես ամբողջություն. Հիմնարար վերլուծությունը թույլ է տալիս որոշել միտումները տնտեսության ազդեցության տակ անսպասելի գործոնների. Այն վերաբերում է ոչ միայն ուսումնասիրել շուկան ընդհանուր առմամբ, այլ նաեւ կոնկրետ ներդրումային ոլորտներում: Դա հնարավոր է վերլուծել իրավիճակը ընկերության, որ արդյունաբերության, որոշակի հատվածը շուկայում. Առավել զարգացած ոլորտներում կիրառման են նրանք, որոնք կքննարկվեն ստորեւ.

Հիմնարար վերլուծություն արժութային շուկայի

Նորություններ եւ իրադարձություններ տեղի ունենում տնտեսության, հաճախ զգալիորեն ազդել ազգային արժույթի: Ուսումնասիրում է ազդեցությունը իրադարձությունների, հիմնարար վերլուծության արժույթի շուկա Այն նպատակ ունի կանխատեսել ամրապնդմանը կամ թուլացումը ազգային արժույթների առեւտրային զույգերով: Եթե մեկ եւ նույն լուրն ունի դրական ազդեցություն է ունենում առաջին արժութային զույգի եւ բացասական ընթացքում երկրորդ, դա ակնհայտ ամրապնդումն է առաջին արժույթի նկատմամբ երկրորդ. Կարեւոր գործոն է արժութային շուկայում են արժեքները տոկոսադրույքների հայրենական բանկերի, հատկապես տնտեսապես ուժեղ պետությունները:

Հիմնարար վերլուծություն ֆինանսական շուկաների եւ փոփոխությունների տարադրամի փոխարժեքների արտացոլում բազմաթիվ գործընթացների տեղի ունեցող համաշխարհային տնտեսության, եւ թույլ է տալիս Ձեզ է կանխատեսել շարժը գների, որպեսզի առավելագույնի հասցնի շահույթ է երբեւէ փոփոխվող աշխարհում առեւտրի. Դա կարեւոր է հաշվի առնել, որ cyclical բնույթը տնտեսական զարգացման համար:

Անկման ժամանակաշրջաններում, երբ արտադրությունը նվազագույնի հասցնել, ընկնելով տոկոսադրույքների, կրճատվել սպառողական պահանջարկը, աճող գործազրկության, որ ազգային արժույթը կորցնում է իր բողոքը: Ներդրողները արտարժույթի շուկայում իրենց խնայողությունները, ինչպես փորձում են պահպանել ավելի կայուն արժույթով: Բայց մենք պետք է հիշենք, որ ռեցեսիան ժամանակահատվածները փոխարինվում են լճացման եւ աճի, դա էր, ապա, որ արտարժույթի շուկայում խաղացողներ եւ ստանալ իրենց շահույթը.

Հիմնարար վերլուծություն արժութային շուկայի է կարճաժամկետ իրավիճակի եւ կանխատեսել դրա զարգացման օգտագործելու տեխնիկական վերլուծության տարրեր: Է հարթ (լճացած) պետական շահագրգիռ դերակատարների արժութային բորսաներում: Հիմնարար եւ տեխնիկական վերլուծություն, որը հիմնված է օգտագործման մաթեմատիկական մոդելավորման. Դրա համար ներգրավված մեթոդների մաթեմատիկական տվյալների մշակման եւ մոտարկման:

Հիմնարար վերլուծություն ֆոնդային շուկայի

Առեւտրային բաժնետոմսերի եւ այլ արժեթղթերի պահանջում է խորը ուսումնասիրություն: Հիմնարար վերլուծություն ֆոնդային շուկայի հիման վրա նույն ազդանշանների են ամբողջ տնտեսության Սակայն, այս դեպքում էական դեր է խաղացել ոլորտի առանձնահատկությունները, քանի որ երկար հատվածների նույն ազդանշանները կարող են ունենալ տարբեր ազդեցություն:

Հիմնարար վերլուծություն ֆոնդային շուկայի պահանջում է խորը պատկերացում երեւույթների, այնպես էլ մակրո եւ միկրո մակարդակներում. Օրինակ, դժվարությունները համար մարքեթինգի հատուկ ապրանքների կարող է հանգեցնել աճի վաճառքի ապրանքների, նրանց փոխարինման, տեղափոխելու շեշտը ներդրողների ֆոնդային շուկայում.

Հիմնարար վերլուծություն բաժնետոմսերի ձեռնարկությունները վրա հիմնված խոր ուսումնասիրության պետության ներկայիս տնտեսական իրավիճակի, զարգացման հեռանկարներին եւ արդյունաբերության. Այն պետք է հաշվի առնել, որ ֆինանսական վիճակը ընկերության, նրա վճարային հաշվեկշռի, մարդկային ռեսուրսների.

Հիմնարար վերլուծություն արժեթղթերի պահանջում ամենաբարձր որակավորում վաճառականի, ինտուիտիվ զգացում շուկայական փոփոխության. Որ ուսումնասիրել այդ գործոնները, ներդրողները որոշումներ կայացնել ձեռքբերման կամ վաճառքի ընկերության բաժնետոմսերի ֆոնդային շուկաներում: Միայն մի հիմնարար վերլուծություն ֆոնդային շուկան կարող է սպասել, որպեսզի ճիշտ որոշում ներդրողը օգուտ.

Intermarket վերլուծություն

Կարեւոր պայման է ճիշտ վերլուծական եզրահանգումների է հասկանալ սերտ հարաբերություններ տարբեր շուկաներում եւ հատվածների. Միտումները առաջացող ցանկացած շուկայում կամ դրա հատվածի, անպայման հանգեցնում է ընդհանուր թրթռում. The մագնիտուդով այդ oscillations կապված է կարեւորության եւ ինտեգրման այս մասում շուկայի ընդհանուր գործընթացներում տնտեսության.

Այս դեպքում, մասնակի եւ ընդհանուր միտումները կարող են տարբեր լինել, որ աճը մեկ հատվածի տնտեսության կարող է հանգեցնել անկման այլ ոլորտներում եւ ունեն բացասական ազդեցություն կունենա տնտեսության վրա, որպես ամբողջություն. Օրինակ, անկումը էներգակիրների գների հստակորեն չի ազդում այն անհատական ոլորտները եւ տնտեսությունների վրա երկրներում:

Այս իրավիճակում, չնայած ճգնաժամի էներգետիկ արտադրող ոլորտներում, եւ արդյունաբերության հետ կապված իրենց ծրագրային, կարող է աղյուսակը աճը սպառողների սույն ռեսուրսի: Եւ միայն այն դեպքում, եթե մասնաբաժինը տնտեսության մեջ պետության էներգիայի արտադրության բարձր է, ապա դա կարող է հանգեցնել զգալի դժվարություններով ընդհանուր իրավիճակի վրա շուկաներում երկրի, ինչի հետեւանքով առաջացել է անկում սպառողական պահանջարկի եւ վճարունակության բոլոր մակարդակներում: Այսպիսով, նույն իրադարձությունները տարբեր հատվածների շուկայում կարող է հանգեցնել հետեւանքների հեռու շիտակ.

բարդությունը վերլուծություն

Հիմնարար վերլուծությունը հիմնված է իրադարձությունների մասին, որոնք ազդում են տնտեսական գործընթացները, բայց վերլուծելով շուկան, մենք պետք է լիովին տեղյակ է այն փաստը, որ շուկայական գները տրամադրել բոլոր մասնակիցներին, եւ նրանց ձեւավորումը ենթակա են մի շարք սուբյեկտիվ գործոնների, որը կարող է լինել բավականին անսպասելի է տեսակետից վերլուծության ստանդարտների: Ի վերջո, յուրաքանչյուր խաղացող է շուկայում անհատապես գնահատել այս լուրը, եւ մի շարք լուծումներ բոլոր խաղացողներին, ի վերջո, ձեւավորում հավասարակշռությունը առաջարկի եւ պահանջարկի եւ, հետեւաբար, գինը.

Բոլոր մասնակիցները շուկայում նախքան իրադարձության հիման վրա ասեկոսեների, իրենց փորձի, փորձագետների կարծիքները, որոնք պատրաստվում է փոփոխությունների եւ համաձայն իրենց ակնկալիքների նախապես փոփոխության չակերտների. Միեւնույն լուրերի անհատական ֆուտբոլիստները արձագանքել է տարբեր ձեւերով, երբեմն հաշվի իրարամերժ որոշումներ, - դա հանգեցնում է այն բանին, որ նույնիսկ շատ զգալի կտոր լուրերի երբեմն չի առաջացնում էական փոփոխություններ մեջբերումների եւ գների: Նման վերլուծություն շատ ժամանակատար է, քանի որ պարտավոր է հաշվի առնել, որ արձագանքը շուկայի բոլոր խաղացողների, որոնք հայտնվել են նորություններ. Մենք կարող ենք ենթադրել, որ հիմնարար վերլուծությունը - կարգապահության, որը ուսումնասիրում է հավաքական գիտակցությունը շուկայի խաղացողներին.

Պատշաճ գնահատման ազդանշանները

Ֆոնդային ցուցանիշը եւ ցուցանիշները տնտեսության ինտեգրված եւ արտացոլում է միայն ընդհանուր միտումը տնտեսության եւ շուկայի. Համար մանրամասն վերլուծության եւ որոշումների կայացման համար անհրաժեշտ է ուսումնասիրել բոլոր այն հանգամանքները, որոնք կարող են ազդել արդյունքների: Զարմանալի չէ, որ մարդիկ եկամուտ ստանալու է գործարքների փոխանակման, որը կոչվում է խաղացողներին, քանի որ ի վերջո իրենց աշխատանքում (եւ գուցե նույնիսկ արվեստի առեւտրի) նշանակալից դեր խաղալ հաջողություն, տաղանդը եւ ունակությունը ճիշտ գնահատելու շուկայական ազդանշաններ, որոնք ուսումնասիրում է հիմնարար վերլուծությունը: