«Արժեթղթերի շուկայի մասին», - օրենքի 39-FZ. Փոփոխություններ եւ մեկնաբանություններ

Ներկայում, կա հատուկ կարգավորումը արժեթղթերի շուկայում: Օրենքի նպատակն է կանոնակարգել հարաբերությունները, որոնք առաջանում են հետ կապված թողարկման եւ շրջանառության ֆինանսական գործիքների. Փաստաթղթում նաեւ սահմանում հատկանիշները կազմավորման եւ գործունեության մասնագիտական մասնակիցների գործարքների. Քննարկելու հետագա մեկնաբանությունները »օրենքի համաձայն` Արժեթղթերի շուկայի մասին »:

բրոքերային

Մասին "օրենքը շուկայական արժեթղթերի« (2015 թ.) Հնարավորություն է տալիս սահմանել հիմնական մասնակիցների գործարքների եւ սահմանում շրջանակը իրենց գործունեության. Մասնավորապես, միջնորդի համարվում է իրականացնում վրա հաճախորդի անունից քաղաքացիաիրավական գործարքների կնքում ֆինանսական գործիքների կամ համաձայնագրերի, գործելով որպես դրանց ածանցյալներ: Այս աշխատանքը իրականացվում հիման վրա պայմանագրերի հատուցվում բնությունը: Ըստ այդմ, կուսակցությունը առաջատար է նման միջոցառումների անցկացումը, որը կոչվում է Բրոքեր. Դառնալ պրոֆեսիոնալ, նա պետք է իմանալ, թե ամեն ինչ մասին ֆոնդային շուկայի. Օրենքը թույլ է տալիս, որ ձեռքբերման բրոքերի իր հաշվին չտեղադրված է օրենքով սահմանված ժամկետում համաձայնությամբ, ֆինանսական գործիքների տրամադրելով նրանց համապատասխան ծառայություններ:

կարեւոր գործոն

Բրոքեր պետք է հավատարմորեն կատարել հաճախորդների պատվերներ են, որպեսզի դրանք ստանալու, վերլուծելու եւ տրամադրել համապատասխան տեղեկատվություն արժեթղթերի շուկայում: Օրենքով սահմանվում է առաջնահերթությունը գործարքների կարգի ներդրողների հետ համեմատած դիլերային գործառնությունների overlapping գործունեությունը. Եթե հակամարտությունը վստահորդի շահերը եւ բրոքերի, որ առաջինն է, որը երբեք չի ծանուցված, վնասներ, ապա միջնորդը պետք է վճարի նրանց, ըստ սահմանված կանոնների քաղաքացիական օրենսգրքով:

Իրավունքներն ու պարտականությունները

Դաշնային օրենք «Հայաստանի արժեթղթերի շուկայի մասին" թույլ է տալիս գործարքներ եւ պայմանավորվող բրոքեր Որպես առեւտրային ներկայացուցիչ տարբեր կուսակցությունների անհատ ձեռնարկատեր չհանդիսացող, այդ թվում, եթե այն հիմնված բովանդակության պայմանագրի: Ստանձնվող պարտավորությունները պայմանագրով չի ստորագրվել է կազմակերպված առեւտրի, յուրաքանչյուրը որի անդամները բրոքերի, չեն դադարում համընկել են պարտատիրոջ եւ պարտապանի նույն անձի, եթե դրանք իրականացվում են երրորդ անձանց կամ պայմանավորված է մի շարք հաճախորդների շահերի տարբեր ներդրողների. Դաշնային օրենք «Հայաստանի արժեթղթերի շուկայի մասին" թույլ չի տալիս այն եզրակացության, նման համաձայնության, եթե դա իրականացվում նպատակով կատարման կարգի, չի պարունակում գինը պայմանագրի կամ կարգը իր հիմնադրման: Խախտման դեպքում այդ պահանջներից բրոքերի պարտավոր է փոխհատուցել վնասը առաջացել:

հաշվապահական Finance

հաճախորդը դրամական փոխանցվել բրոքերի իրականացնել համապատասխան գործարքները եւ պայմանագրերը, ինչպես նաեւ ձեռք բերել միջնորդ նրանց համար, պետք է լինի `հաշվի վարկային հաստատության: Միեւնույն ժամանակ, նա պարտավոր է պահել ձայնագրությունները յուրաքանչյուր հաճախորդի ֆինանսների եւ հաշվետվություններ տրամադրում: Համար միջոցների, որոնք հատուկ բրոքերային հաշիվների, չի կարող կանխորոշել է պարտավորությունների առեւտրային միջնորդի: Այն նաեւ չունի իրավունք անդամագրել իրենց սեփական ֆինանսների, բացառությամբ այն դեպքերի, որի վերադարձման կամ վարկը տրամադրված: Այս դրույթը նոր փաստաթղթում: Այս փոփոխությունները »օրենքի Արժեթղթերի շուկայի մասին» կատարվել են նորմատիվ ակտը թվի 281.

լրացուցիչ

A բրոքեր ով հանդես է գալիս որպես քլիրինգային անդամ, հրամանով հաճախորդի բացել հատուկ առանձին բրոքերային հաշիվ իրականացման կամ կատարման համապատասխան պարտավորությունների: Առեւտրային միջնորդ կարող է օգտագործել այդ գումարները իրենց սեփական շահերից ելնելով, եթե նախատեսված է, որ համաձայնագրի ծառայությունից: Այս դեպքում, որ միջնորդ, որը պարտավոր է ապահովել համապատասխանությունը իր պատվերների հաճախորդի հաշվին այդ միջոցների կամ դրանց վերադարձման. Հաճախորդ գումար տրամադրել բրոքեր իրավունքով իրենց օգտագործման, պետք է հաշվեգրվում են բրոքերային հաշիվների առանձին հաշիվների այլ ներդրողների.

դիլերային գործունեություն

Դրա հատկանիշներ են նաեւ սահմանվում է նորմատիվ ակտի, «Արժեթղթերի շուկայի մասին»: Օրենքը սահմանում է, որ դիլերային նշված գործողությունները գործարքների առուվաճառքի ֆինանսական գործիքների համար իրենց հաշվին, եւ իրենց սեփական անունից հրապարակային գնման գին / վաճառքի հետ պարտականությունից ստորագրել համապատասխան պայմանագրեր ֆիքսված գներով: Նման գործողությունը կարող է լինել միայն իրավաբանական անձ է, որպես առեւտրային ձեռնարկության. Դիլերային կարող է նաեւ լինել մի կորպորացիա, եթե համապատասխան հնարավորություններ հայտնաբերվել են օրենսդրությամբ:

երանգները,

Ի լրումն արժեքի դիլեր իրավունք ունի հայտարարելու մյուս էական պայմանները գործարքների. Օրինակ, դա կարող է լինել նվազագույն եւ առավելագույն թվով պահվող ֆինանսական գործիքների համար գնման / վաճառքի, այն ժամանակահատվածում, որի ընթացքում ակտը կարող է սահմանված գինը: Բացակայության դեպքում հայտարարագրման նշված մյուս պայմաններում դիլեր ունի կնքել պայմանագիր համապատասխան հաճախորդների պահանջներին: Եթե միջնորդ խուսափում կատարումը այս պահանջի, որ դա պետք է դատի տալ հարկադիր կատարման պարտավորությամբ կամ հատուցելու վնասները:

forex Dealers

Օրենք «Հայաստանի Հանրապետության Արժեթղթերի շուկայի մասին» (2015 թ.), Սահմանում ցուցակը պայմանագրերի, այն եզրակացությունը, որը պետք է ճանաչվի որպես գործունեության այդ անձանց: Այն իր մեջ ներառում է համաձայնագրեր:

1. Սա մի ածանցյալ տեսակի ֆինանսական գործիքների, կողմերի պարտավորությունները, որոնք կախված պետության համապատասխան արժութային կամ արժութային զույգերով, եւ ենթակա է ստորագրմամբ, որը ծառայում է տրամադրել առարկա այլ բան, քան IP, կարողությունների ենթադրել պարտավորությունները, որոնց ուժգնությամբ ավելի մեծ է գրավի առարկայի տրամադրվում է այդ քաղաքացիների համար:
2. Առարկա, որը ծառայում արտարժույթ, ժամանակաշրջան իրականացման պայմանների համաձայն որի, նույն. Այսպիսով, obligee մեկ պայմանագրերի հանդես է գալիս որպես պարտապանի կողմից այլ նմանատիպ համաձայնագրի: Պայման մեջ մտնելու նման պայմանագրերի է ապահովել ֆիզիկական անձանց (ոչ թե անհատ ձեռնարկատերը), հնարավորություն է վերցնել պարտականությունների, որ արժեքը ավելի մեծ է, քան գրավի փոխանցվել forex դիլեր:

Ըստ դաշնային օրենքի «Արժեթղթերի շուկայի մասին» Վերը նշված գործարքները կարող են իրականացվել միայն նկատմամբ արժույթով, որը ունի alphanumeric կոդերը: Նրանք ստեղծվում են գործադիր իշխանության ինստիտուտը, որը իրականացնում գործառույթը հանրային ծառայություններ մատուցելիս բնագավառում չափման ապահովման համակարգի եւ տեխնիկական կանոնակարգերի:

Վարչակազմը ֆինանսական գործիքների

Իրականացումը: Այս մասին չի պահանջում լիցենզիա, եթե դա կապված է բացառապես իրականացման հետ պատասխանատու անձի իրավունքների Արժեթղթերի: Այն իր մեջ ներառում է հավատարմագրային կառավարումը ֆինանսական գործիքների, գումար նախատեսված է հանձնաժողովի հետ կապված գործարքների կամ պայմանագրերի:

լիազորությունները

Դաշնային օրենք № 39 "Արժեթղթերի շուկայի մասին" պահանջում է շուկայի մասնակիցներին, ովքեր ներգրավված են ակտիվների կառավարման, ցույց են տալիս, իրենց կարգավիճակը: Եթե հակամարտությունը հետաքրքրություն հանգեցրել է հաճախորդների կորուստների, պատասխանատու անձը պարտավոր է փոխհատուցել դրանք իրենց հաշվին են սահմանված կարգով քաղաքացիական օրենսգրքով: Դաշնային օրենք «Արժեթղթերի շուկայի մասին» որոշում է ցանկը վերահսկողության մարմինների: Մասնավորապես, ասել է կուսակցության իրավասու է ձեռք բերել ֆինանսական գործիքների եւ համաձայնագրեր կնքել, որոնք նախատեսված են բարձր որակավորում ունեցող ներդրողների միայն այն դեպքում, եթե հաճախորդը չի.

պատասխանատվությունը մենեջեր

Մասին "օրենքը Արժեթղթերի շուկայի մասին" ապահովում է մի շարք հետեւանքներով պատասխանատու հայտ խախտման դեպքում կանոնակարգերի կանոնակարգերի. Դրանք ներառում են.

1. An պարտականություն վերահսկողության կենտրոնական բանկի պահանջով կամ հաճախորդի իրագործման ֆինանսական գործիքների եւ վճարահաշվարկային համապատասխան պայմանագրերը:
2. Պատճառված վնասի հատուցման ներդրողի, աջակցում է վաճառքի եւ ազատման համաձայնագրեր:
3. Վճարումը հետաքրքրություն է այն գումարով, որի պայմանագրերը կամ կատարված գործարքները կնքվել: Որի արժեքը տոկոսը սահմանված կանոններով արվեստի. 395 Քաղաքացիական օրենսգրքով: Երբ դրական տարբերությունն է գումարի վաճառքից ստացված ֆինանսական գործիքների, դադարեցման կամ կատարման պայմանագրերի, իսկ վճարված գումարը հետ կապված ձեռքբերման եւ վաճառքի, եզրակացության, դադարեցման, պայմանագրային կատարման, վճարման ենթակա տոկոսագումարը չափով չեն լուսաբանվում այս տարբերությամբ.

Հայցադիմումում դիմումի հիման վրա `վերը նշված հետեւանքների կարող է կատարվել 1 տարվա ընթացքում` սկսած այն օրվանից ստանալուց զեկույցի կողմից հաճախորդի, նշելով խախտումները:

Իրավունքներն ու սահմանափակումները

Համաձայն դաշնային օրենքի »- ին Արժեթղթերի շուկայի մասին», - մենեջերը պետք է պահել ձայնագրությունները ֆինանսական գործիքների հանդես են գալիս որպես վերահսկման օբյեկտների համար յուրաքանչյուր պայմանագրի: Իր հայեցողությամբ, մասնակիցը գիտակցում է բոլոր իրավական հնարավորությունները ամրագրված է բաժնետոմսերի. Ի համաձայնագրի հավատարմագրային կառավարման կարող է սահմանվել իրավունքի սահմանափակման քվեարկելու: Եթե դա չկա, որ մարդ ունի պարտականությունները հետ կապված սեփականությանը ֆինանսական գործիքների գործող որպես օբյեկտի համապատասխան գործարքի. Եթե վերահսկողությունը չի տիրապետում է ընտրելու իրավունք, որ օրենքը "Արժեթղթերի շուկայի մասին» (39-FZ) սահմանում է նրան պարտավոր է տրամադրել տեղեկատվություն մասին հիմնադրի. Սա անհրաժեշտ է ձեւավորման ցանկում անձանց, որոնք ունեն հնարավորություն է մասնակցելու բաժնետերերի ընդհանուր ժողովի / անդամների:

Բացի այդ, խնդրանքով, որ վերահսկողության հիմնադիր պարտավոր է տալ հրահանգներ իրականացման համար հիմնադիր ձայնի իրավունքից: Պատասխանատու անձը կարող է դիմել դատարան, ինչպես ցանկացած պահանջի բխող իրականացման իր գործունեության, այդ թվում նրանք, որոնք հպատակները բաժնետերերի կամ սեփականատերերի ֆինանսական այլ գործիքների. Հետ կապված ծախսերը հաշվի առնելով վեճի, որի համար վճարել է օբյեկտի հավատարմագրային կառավարման:

պահապան

Քանի որ նա Դաշնային օրենքի "Արժեթղթերի շուկայի մասին" ճանաչում է ծառայությունների մատուցումը պահպանման համար հավաստագրեր կամ անցումային եւ հաշվապահական հաշվառման կանոնների ֆինանսական գործիքների. Ավանդապահ որն իրականացնում հաշվարկներ հիման վրա գործարքների հետ պայմանագրեր են կնքել կազմակերպիչների առեւտրային կամ քլիրինգ ընկերությունների, որը կոչվում է կարգավորումը: Այն մարդը, ով օգտվում է վերը նշված ծառայություններից, որը կոչվում է ավանդատուին: Կողմերի միջեւ ավանդապահն պայմանագիրը: ՌԴ Օրենքը «Արժեթղթերի շուկայի մասին» սահմանում է մի շարք պահանջների համաձայնագրի: Առաջին հերթին, դա պետք է կատարվի գրավոր ձեւով: Ավանդապահը պետք է հաստատի այն պայմանները, որում այն գործելու է, եւ որը հանդես է գալիս որպես անբաժանելի մաս պայմանագրով:

Տուրիզմ հետ կապված տեխնիկական սպասարկման գրանցամատյանում

Քանի որ նա ճանաչել է հավաքագրման, մշակման, ամրագրումը, պահեստավորման եւ տրամադրումը դեպքերում օրենքով սահմանված կարգով տեղեկատվություն մասին սեփականատերերի ֆինանսական գործիքների. Այս գործունեությունը իրավունք ունի իրականացնելու բացառիկ իրավաբանական անձին: Ապա կազմակերպությունը անցկացնելու գրանցամատյանը անունների իր իրավատիրոջ: Նրանք կարող են հանդես գալ որպես պրոֆեսիոնալ մասնակցի գործարքների արժեթղթերի շուկայում: Այս դեպքում, այն պետք է լիցենզավորված է իրականացնել համապատասխան գործունեություն: Նախատեսված դեպքերում `օրենքով, տիրապետողի գործողությունների եւ այլ մասնագիտական մասնակիցների: Ձայնագրիչը հնարավոր չէ կատարել գործարքներ ֆինանսական գործիքների թողարկողի գրանցամատյանում սեփականատերերի, որը նա տանում. Տեղեկատվական բազան սեփականատերերի վրա այն անձանց հաշվառման համակարգի, որը անձնական հաշիվներ են բացվել: Այն ձեւավորվում է որոշակի ժամանակ: Ռեգիստրը պարունակում է նաեւ գրանցումներ արժեթղթերի, որոնք արձանագրված են այդ հաշիվներում, մոտ բեռը եւ այլ տվյալների, այդ ցանկը, որը ստեղծվել է օրենսդրությամբ: Տնօրինողը գործում է համաձայն կանոնակարգի վերաբերյալ Կենտրոնական բանկի ակտերի ընդունած նորմատիվ իրավական ակտերով նրանց: վերջին սահմանված պահանջներին Կենտրոնական բանկի կողմից:

կառավարությունը կարգավորում

գործում է շուկայի վերահսկվող պետության կողմից: Կանոնակարգը իրականացվում:

1. Ստեղծումը պարտադիր պահանջների իրականացնել գործունեությունը մասնագիտական մասնակիցների եւ իր չափանիշներին:
2. Գրանցում բաժնային արժեթղթերի եւ ազդագրերի, վերահսկողությունը համապատասխանության ըստ թողարկողի պարտավորությունների եւ պայմանների ձեռնամուխ դրանում:
3. Լիցենզավորումը գործունեության շուկայի մասնակիցների:
4. Ձեւավորումը համակարգի շահերի պաշտպանության սեփականատերերի եւ վերահսկողության համապատասխանության, դրանց թողարկողների եւ այլ առարկաների.
5. Արգելումը եւ գործողությունների սահմանափակումը անձանց, իրականացվում է առանց լիցենզիայի:

Կոնկրետություն թույլտվությունները

Լիցենզավորման աշխատում է երկու տարբերակով: Սուբյեկտները կարող են ստանալ թույլտվություն է գրանցել կամ գործելու որպես պրոֆեսիոնալ հայտատու: Լիցենզիաները տրվում են հիման վրա դիմումի: Թույլտվություն տալու մասնագիտական մասնակից է անցկացնել միջնորդական գործունեություն է հայտատուի պահանջով թույլատրվում է միայն դեպի պայմանագրեր կնքել, որ հանդես է գալիս որպես ֆինանսական ածանցյալների, որի հիմնական ակտիվը, որը հանդիսանում է արտադրության: Լիցենզավորման պահանջներ եւ պայմաններ կարող են տարբեր լինել, կախված գործառնությունների եւ գործարքների իրականացվող գործընթացում:

Կասեցումը կամ դադարեցումը թույլտվությունների

Այս գործողությունները մասն են լիազորությունների Կենտրոնական բանկի կողմից: Հարմար հիմքերը չեղյալ համարելու կարող է ծառայել լիցենզիաներ:

1. Հայտարարությունը մասնագիտական հայտատուների գրավոր:
2. Կրկնվում են ամբողջ տարվա ընթացքում, պահանջները չկատարելու Կենտրոնական բանկի նորմատիվ իրավական ակտերով:
3. Բացակայությունը առարկայի լիցենզիա ունեցող, նշված հասցեով է միասնական:
4. Կրկնվում են ամբողջ տարվա ընթացքում խախտում հաշվետվության վերջնաժամկետների է ավելի քան 15 օր (աշխատում): Սահմանված ժամկետները են դաշնային օրենքների եւ կանոնակարգերի համաձայն ընդունված դրա հետ.
5. Կրկնվող խախտումները մեկ տարվա ընթացքում պահանջներ տրամադրման նյութերի եւ տեղեկատվության, մի ցանկ, որը սահմանված է իրավական փաստաթղթերում:
6. Դադարեցնելը ներկայիս ղեկավարության աշխատանքի պրոֆեսիոնալ մասնակցի: Մասնավորապես, այն մասին, որոշում կայացնելուց վաղաժամկետ դադարեցման կամ կասեցման լիազորությունների գործադիր (այդ անհատական) մարմին `առանց նշանակման նոր, ժամանակավոր կամ բացակայության առարկայի իրականացնող վարչական գործառույթը, ավելի քան մեկ ամիս առանց տեղադրելով դրանք տարբեր առարկայի, համապատասխան սահմանված ղեկավար պաշտոնում պահանջներին ,
7. Կրկնեց խախտումը մեկ տարվա ընթացքում պրոֆեսիոնալ մասնակից օրենսդրական դրույթների վերաբերյալ կատարողական վարույթի կամ արժեթղթերի:
8. Այլ հանգամանքներ նախատեսված են օրենքներով եւ կանոնակարգերով:

Երբ հաշվի է Կենտրոնական բանկի որոշումը չեղյալ հայտարարելու թույլտվության իրականացման մասնագիտական գործունեության կազմակերպումը, որը պարտավոր է դադարեցնել իր պարտավորությունները նշված ժամկետում տրամադրության տակ է Կենտրոնական բանկի կողմից: Ընդ որում, այդ ժամկետը չի կարող լինել ավելի, քան 1 տարի: Առաջացող պարտականությունների ավանդային պայմանագրերի, պետք է դադարի կատարի այն պայմանները նախատեսված են նորմատիվ իրավական ակտերով Կենտրոնական բանկի կողմից: